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3.6万亿大投资,云南基建率先发力!基建股要沸腾?这些板块最望受益

发布时间:2020-02-23 20:07    来源媒体:证券时报

2月23日晚间消息,云南提出实施基础设施“双十”重大工程,总投资约3.6万亿元。近期中央及地方政府出台政策维稳经济,积极推动企业复工复产、推动重大项目开工建设,预计疫情结束后工程赶工加速需求释放,全年基建增速可期,市场中基建预期回暖。此番云南新出炉的万亿基建投资计划,或进一步催化基建板块行情。

基建板块近期走势

云南万亿基建投资计划出炉

在2月23日云南省新冠肺炎疫情防控工作新闻发布会上,多个重磅消息传来:云南省在实施“四个一百”重点项目和“补短板、增动力”省级重点前期项目计划的基础上,提出实施基础设施“双十”重大工程,构建快速、高效、智能、安全、绿色的现代基础设施网络。

此次提出的基础设施“双十”重大工程总投资约3.6万亿元,在建单个项目总投资不低于200亿元,新开工单个项目总投资不低于500亿元。

据悉,云南省将规划建设昆明至丽江高铁,这条高铁拟采用高速磁浮制式建设,时速350公里以上,线路全长约430公里,投资预估算1000亿元以上。

稍早前(2月18日),有消息称云南省今年综合交通投资将实现20%的增长,全省新改建农村公路1万公里以上。

伴随云南基建设施的大规模投入,势必会给当地带来一些新的经济增长点,云南板块中的云南旅游、丽江旅游、云南能投、*ST云投、博闻科技、ST云维、云煤能源等本地股有望获受益。

机构看好基建增速 哪些板块受益?

随着疫情逐步得到控制,政策重新强调经济增长目标,多家机构看好基建增速。

西南证券研报认为,从基建对经济拉动作用来看,基建增速提升1个百分点,可能拉动 GDP 增速 0.11个百分点左右。如果需要对冲消费放缓对经济的影响,2020年经济增速保持在 5.6%以上,基建投资增速至少需要在12.4%以上,接近15%左右。而考虑到地方政府专项债扩围以及非标压力减缓,结合贷款投放,资金来源的增量也能够支撑基建投资达到此水平。基建增速明显回升是政策需要,而且也是可实现的,投向可能集中在园区建设、环保、轨交、公路等,以及通信等新基础设施。

中信建投策略团队认为,在一季度经济增长压力加大的背景下,后续结合复产复工将进一步加大逆周期调节力度,以基础设施建设为重点,努力拉动经济增长。

主力资金配置传统基建的情况方面,华泰期货研究报告显示,从近期北上资金持有 A 股涉及的行业来看,北上资金更青睐基建板块中的园林工程以及管材板块,水泥制造以及城轨建设环比减幅最大。机构主力资金对于申万三级行业中涉及到基建板块配置方面,净买入最多的板块为水泥制造板块以及工程机械板块,房屋建设板块卖出资金最多。涉及基建的申万三级行业板块融资融券情况方面。钢结构板块、水泥制造板块、工程机械板块融资融券余额环比录得正增幅,园区开发以及铁路建设板块环比减少最多。

新时代证券认为,基建项目复工将直接利好水泥板块,主要原因包括:水泥需求中基建占比约为 40%,高于玻璃、玻纤和消费类建材等其他子行业,因此 基建回暖对水泥的利好是建材子行业中相对最大的;供给端,由于水泥行业近 年来传统的错峰生产安排,相当一部分产能处于停产阶段,不受疫情影响。而已开工产能受库容限制,预计库满后也将停产。因此总体来看供给可控,且在疫情影响消除之前,价格将保持稳定;需求端,基建复工将直接带来近半需求复苏,后续随着下游需求不断回升,水泥作为建材前周期大宗品,价格将率先上涨。

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